النسب المالية الأولية

النسب المالية

بداية التحليل المالي بالنسب

(1) مؤشرات السيولة

المؤشر	كيفية حسابه	الهدف من المؤشر
(1) رأس المال العامل	= الأصول المتداولة _ الخصوم المتداولة. * المدينون ضمن الأصول المتداولة تكون بالقيمة القابلة للتحقق (المدينون-مخصص د.م. في تحصيلها)	معرفة إمكانية سداد الخصوم المتداولة من الأصول المتداولة.
(2) النسبة الجارية (نسبة التداول، نسبة السيولة)	=الأصول المتداولة÷الخصوم المتداولة × 100 * يؤخذ المدينون بالإجمالي ضمن الأصول المتداولة	تحديد عدد المرات التي تغطى فيها الأصول المتداولة الخصوم المتداولة ويمكن التعبير عنها في شكل نسبة حيث تعكس نسبة الأصول المتداولة إلى الخصوم المتداولة
(3) نسبة السيولة السريعة أو نسبة السداد السريعة	= الأصول المتداولة – (المخزون السلعي+ المصروفات المقدمة) ÷ الخصوم المتداولة × 100 *يطلق على الأصول المتداولة بعد استبعاد المخزون السلعي والمصروفات المقدمة: الأصول النقدية السريعة وهي تتكون من (الصندوق، البنك، المدينون بالإجمالي، أوراق قبض قصيرة الأجل، الاستثمارات قصير الأجل)	توضح مدى قدرة المنشأة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل، ذلك الوفاء العاجل الذي يستلزم استبعاد البندين الآتيين من الأصول المتداولة (أ) المخزون السلعي: حيث قد لا يكون جاهزاً للبيع أو قد يتطلب بيعه بعض الوقت (ب) المصروفات المقدمة: حيث لا يمكن بيعها أو تحصيلها أي لا تمثل تدفق نقدي داخل
(4) معدل دوران المدنيين	= صافي المبيعات الآجلة÷ متوسط المدينين ويعكس متوسط المدينين القيمة المتبقية من المبيعات الآجلة التي لم يتم تحصيلها * أفضل رقم للبسط هو صافي المبيعات الآجلة إذا وجد وإلا يستعاض عنه بصافي المبيعات الظاهرة في القوائم المالية * متوسط المدينون= المدينون أول الفترة + المدينون أخر الفترة÷ 2 * يؤخذ رقم المدينون الإجمالي أي بدون طرح مخصص الديون المشكوك في تحصيلها * ويرتبط معدل دوران المدينون بثلاث مؤشرات هي: 1-متوسط عدد الأيام التي تظل فيها الديون قائمة 2-معدل الخصم المسموح به 3-شروط البيع الأصل	توضيح درجة سرعة تحصيل المنشأة لمستحقتها طرف الغير (المدينين) كلما زاد معدل دوران المدينين كلما كانت المنشأة في وضع أفضل من حيث السيولة يعكس هذا المؤشر مدى نجاح سياسة الإدارة في منح الائتمان والتحصيل
4\أ متوسط عدد الأيام التي تظل فيها الديون قائمة أو: متوسط فترة التحصيل أو: عمر المدينون أو: فترة السماح	= المدينين أخر الفترة÷المتوسط اليومي للمبيعات الآجلة يقصد بالمدينين رقم المدينين الظاهر بالقوائم المالية آخر العام أي الإجمالي المتوسط اليومي= المبيعات الآجلة ÷ 360 أو 365 (عدد أيام العام) عدد الأيام التي يظل فيها الدين قائما= المدينين أخر الفترة÷ المبيعات الآجلة ×360 أو 365 إذا لم توجد المبيعات الآجلة يستعاض عنها برقم صافي المبيعات
4\ب معدل الخصم المسموح به (خصم تعجيل الدفع)	= متوسط تكلفة الأموال × (فترة السماح-فترة الخصم) ÷360أو 365 × 100
4\ج شروط البيع الآجل	معدل الخصم / فترة الخصم/ فترة السماح
(5) معدل دوران البضاعة	= تكلفة البضاعة المباعة÷متوسط المخزون السلعي متوسط المخزون السلعي= المخزون أول العام+ المخزون أخر العام÷2 يرتبط بهذا المؤشر متوسط عدد الأيام التي تظل فيها المبيعات مخزونا سلعيا (متوسط عمر المخزون)	معرفة عدد المرات التي يتحول فيها المخزون السلعي إلى مبيعات خلال السنة المالية أو خلال فترة التحليل *كلما ارتفع معدل دوران البضاعة كلما ارتفعت درجة سيولة المنشاة وكلما انخفض معدل دوران البضاعة كلما كان ذلك مؤشر على انخفاض حركة البضاعة وتجمد أموال المنشأة في شكل مخزون سلعي
5\أ عدد الأيام التي تظل فيها المبيعات مخزونا أو: عمر المخزون أو: متوسط فترة التخزين	= المخزون السلعي أخر الفترة÷المتوسط اليومي لتكلفة المبيعات المتوسط اليومي لتكلفة المبيعات= تكلفة المبيعات÷360 أو 365 عدد الأيام التي تظل فيها المبيعات مخزونا سلعيا= المخزون السلعي أخر الفترة÷تكلفة المبيعات×360 أو 365	كلما قل عدد الأيام التي يظل فيها المخزون السلعي قائما كان ذلك مؤشراً على قدرة المنشأة على تحويل مخزونها السلعي إلى نقدية في فترة أقل ومن ثم ارتفاع السيولة * تكلفة المبيعات= مخزون أول الفترة + صافي المشتريات-مخزون أول المدة

(2)   مؤشرات الفترة على سداد الديون

المؤشر	كيفية حسابه	الهدف من المؤشر
(1) نسبة مجموع أصول المنشأة إلى مجموع ديونها	= مجموع الأصول÷مجموع المطلوبات = .... مرة أو %	معرفة مدى قدرة الشركة على سداد إجمالي التزاماتها من واقع إجمالي الأصول التي تمتلكها
(2) نسبة صافي حقوق الملاك المنشأة إلى مجموع التزاماتها	= صافي حقوق الملاك÷مجموع المطلوبات = ... مرة أو %	معرفة مدى قدرة حقوق الملاك على تغطية التزامات الشركة

(3)   مؤشرات الربحية

المؤشر	كيفية حسابه	الهدف من المؤشر
(1) العائد على الأصول المستخدمة	= صافي الدخل+ الفوائد المدينة المدفوعة÷ متوسط الأصول ×100 * متوسط الأصول= رصيد الأصول أول الفترة+رصيد الأصول أخر الفترة ÷ 2 * إضافة الفوائد المالية التي تحملتها المنشأة خلا السنة المالية ضروري لأن الفوائد تمثل عائداً للأصول المستخدمة التي تم تمويلها عن طريق الديون تلك الديون التي تحملت المنشاة بسببها الفوائد	التعرف على من فعالية الإدارة في استخدام الأصول
(2) العائد على حقوق الملاك	= صافي الدخل÷متوسط حقوق الملاك × 100 متوسط حقوق الملاك= حقوق الملاك في بداية السنة+حقوق الملاك في نهاية السنة÷2	معرفة العائد كل ريال استثمره أصحاب المنشأة خلال السنة
(3) عائد السهم الواحد من السهم العادية	= صافي الدخل÷عدد الأسهم العادية * عدد الأسهم العادية= رأس مال الأسهم العادية÷القيمة الاسمية للسهم	معرفة عائد السهم الواحد من الأرباح
(4) نسبة السعر السوقي للسهم (مضاعف أو مكرر الربحية)	= السعر السوقي لسهم÷ عائد السهم سعر السهم المتوقع= مكرر الربحية× عائد السهم المتوقع
(5) نسبة العائد إلى السعر السوقي (عائد السهم الواحد مقوما بسعر السوق)	عائد السهم÷السعر السوقي للسهم×100

بعض المعادلات الإضافية:

-        صافي المبيعات الكلية= صافي المبيعات النقدية+ صافي المبيعات الآجلة

-        عدد أيام الدورة التشغيلية= متوسط فترة التخزين+ متوسط فترة التحصيل

-        تكلفة المبيعات= مخزون أول المدة+ صافي المشتريات-مخزون أخر المدة

-        مخزون أول إحدى الفترات= مخزون أخر الفترة السابقة

-        (مخزون أول عام 2007) = (مخزون أخر عام 2006)